More than just experts
Banque de Financement et d’investissement
Equinox Consulting s'appuie sur son expertise reconnue des Banques de Financement et d’Investissement (BFI) pour assister les acteurs de ce secteur dans leurs projets et, au delà, agir comme un véritable catalyseur d'idées. A ce titre, Equinox Consulting propose deux offres adressées aux BFI : l’offre Front-to-risk de marchés et l'offre Post-trading services
Front-to-risk de marchés : Equinox Consulting vous guide dans vos projets de création, d’optimisation ou de mise en place de processus et d’outils.
L’offre Front-to-Risk d’Equinox Consulting vise à assister les acteurs des services financiers, de l’industrie et des services.
Cette offre qui repose sur de très bonnes connaissances et compétences métiers, quantitatives et informatiques, vise à assister :
- Les fonctions génératrices de PNB comme le Trading ou les Sales
- La gestion des risques de marché associés à ces activités
- Les fonctions opérationnelles requérant une bonne compréhension front-office (middle-office quantitatif par exemple)
Toutes les interventions d’Equinox Consulting sont couvertes, de la stratégie opérationnelle à la mise en oeuvre :
- Plans d’accompagnement opérationnels permettant l’atteinte d’objectifs métiers
- Assistance à la définition et mise en œuvre de jeux de limites
- Définition et mise en place d’outils de pricing et de gestion des risques marchés
- (Re)-définition d’organisation et de processus
Post-trading services : Equinox Consulting impulse l'innovation, accompagne le changement, et vous aide à concevoir, repenser ou mettre en place de nouvelles offres et activités.
Notre offre s’appuie sur notre expertise métier Banque d’investissement et Asset Services (stratégie, développement d’activité / d’offre, organisation, processus front-to-compta et infrastructures de marché) et notre expérience concrète de l’évolution permanente des pratiques de marché.
Nous avons développé de solides compétences sur différents métiers sur lesquels nous assurons une veille constante et le développement d’offres et/ou de réflexions avec les acteurs du marché :
- Observatoire européen des marchés (historiques, alternatifs, OTC) et des coûts de transactions
- Exécution (Buy-Side, Sell-Side) et unbundling (CSA – Commission Sharing Agreements)
- Clearing : listés et développements OTC (CDS)
- Collateral management
- Prêts-emprunts de titres
- Settlement & Custody
- Transfer Agent, Gestion du passif, Valorisateur
- Cash & liquidity management
- Services aux émetteurs
- Outsourcing middle et back-office
- Organisation et processus (offre transverse) : parcours qualifiants sur les métiers post-marché, scan processus (processus clefs, indicateurs de performance)
Exemples d'interventions Front-to-Risk
* Définition et accompagnement à la mise en place d’un modèle opérationnel Front-to-Risk couvrant
- Les Fonctions Front, Middle quantitatif et risques (marché/contrepartie) et les organisations et processus associés
- Des classes d’actifs variées : taux, crédit, inflation, action, matières premières
- Des problématiques de services partagés et de sous-traitance
- Des progiciels phares du marché tels Summit, Murex, Calypso, Sophis, Openlink
* Avec plusieurs asset managers et banques privées : évolution du modèle d’exécution et mise en œuvre de l’unbundling (CSA)
- Etude d’opportunité d’optimisation du dispositif d’exécution : rationalisation du réseau de brokers / contreparties, mise en place de l’unbundling / CSA sur le cash equity, réorganisation / mutualisation des tables d’exécution, suivi de la performance (types d’ordres, benchmarks, reporting best execution)
- Mise en œuvre de l’unbundling : assistance à la sélection des brokers CSA, mise en place du cadre opérationnel, juridique et fiscal, organisation du pilotage des budgets de recherche
Exemples d'interventions Post Trading Services
* Avec une chambre de compensation européenne majeure : construction d’une offre de clearing CDS
- Panorama du marché des CDS (produits, volumes, évolutions récentes) et benchmark concurrentiel
- Conception du business model et business case (dont pricing)
- Assistance à la conception du modèle opérationnel et risques
- Scénarios de mise en œuvre, recommandation et structuration du projet
* Avec le leader européen des services titres : conception et mise en place d’un dispositif de Collateral Management
- Benchmark des dispositifs de collateral management (BFI, asset managers, custodians, tri-party agents)
- Cadrage du projet : objectifs et bénéfices attendus, modèle opérationnel (modèle de risque et règles prudentielles, organisation, macro-processus, architecture fonctionnelle) et structuration du projet
- Accompagnement à la mise en œuvre : business requirements, modèle de risque, MOA processus et outils, sélection des outils, construction de prototypes, pilotage des chantiers (opérations, IT, juridique, risques)
Exemple d'intervention
Clients :
Asset Managers, Banques Privées, Brokers, Métiers Titres, Banques de financement et d’investissement, infrastructures de marché (marchés, chambres de compensation)